Волатильность представляет собой основную меру
риска рыночного финансового инструмента.
Волатильность является случайной составляющей изменения цены финансвого инструмента,
которое рассматривается следующим образом:
r = m + v, где
r - изменение цены за интервал,
m - среднее измение цены (тренд) - постоянная величина,
v - волатильность, случайная величина (временной ряд) с нулевым
мат. ожиданием.
т.е. движение цены за некоторый интервал рассматривается
как некое планируемое трендовое движение и случайное отклонение
от тренда определяемое волатильностью.
Волатильность таким образом является случайной величиной, или (при расмотрении
изменения цены за несколько интервалов) временным рядом. Моделирование данной случайной величины
представляет основу для оценки большинства рыночных рисков. Ниже приводятся основные способы
моделирования волатильности:
